FinTech China | 金融科技前沿精选(第4期)


FinTech China

记录金融科技发展的全球趋势和中国焦点
记载科学技术进步的全球风向和中国创新

通过FinTech China,让我们一起见证新技术给金融带来的美好未来

FinTech China

Documenting the global trends and Chinese focus of financial technology development.
Recording the global trend and technological innovations in China.

Let FinTech China help you witness and welcome the exciting future of finance brought by new technologies.


国际前沿

对冲基金Archegos爆仓事件影响——美国证监会拟改基金信披要求,欧洲央行将对影子银行贷款展开审查

3月29日,华尔街对冲基金Archegos Capital Management爆仓,基金经理Bill Hwang单日亏损超过百亿美元、被称为“史上最大单日亏损”,预计将造成大摩、高盛、瑞信、日本野村等交易对手各数十亿美元的损失。针对Archegos爆仓暴露出的风险,美国证监会(SEC)也表达了持续关注。彭博援引一名不愿透露姓名人士的消息称,SEC目前正在考虑提高对基金公司的信息披露要求,包括提交的文件内容应包含衍生品和空头头寸,以及提高披露该机构持有的美国股权的季度报告的提交频率。该人士称,监管改革可能有助于监管机构和华尔街发现金融体系中正在积聚的风险。

知情人士称,SEC正在研究的一个棘手问题是,基金信披在修改规则方面有多大的法律灵活性。目前,在基金公司及投资机构信息披露方面,SEC要求披露季度报告文件,但这种监管存在漏洞,Archegos作为家族办公室通过掉期合约等衍生品工具积累了庞大的头寸,但由于未直接持股,它从未提交过任何季度报告文件。美国金融改革(Americans for Financial Reform)高级政策分析师帕克(Andrew Park)称,“目前提交文件的速度太慢,而且内容不完整。在Archegos爆仓事件之前,很少有人注意到它(的问题)。”

随着Archegos Capital爆仓、金融科技公司Greensill基金亏损等事件的发生,欧洲央行表示将更加密切地评估向监管比较宽松的投资基金和专业贷款人所提供的银行贷款。

欧洲央行监督委员会主席Enria表示,Greensill和Archegos应成为欧元区监管机构的一个“教训”。对不良贷款的监管一直是欧元区银行业监管的重点,欧元区中五分之二的银行仍然拒绝接受不良贷款。一旦防疫旅行限制放松,审查工作就将正式开始。

安永投资1亿美元用于企业级DeFi技术开发

安永宣布将投资1亿美元用于开发一系列企业级应用的分布式账本技术。5月17日,安永公布了第二代智能合约和代币审查工具,用于复杂的去中心化金融(decentralized finance 简称 DeFi)应用以及模拟智能合约的执行。该智能合约将能够有效应对市场攻击,保障用户数据隐私。 

安永宣布:” 新版本支持多种有望在复杂的 DeFi 合同生态系统中使用的新功能。它提供了合规性测试与传统代码审查的结合,并且支持定制的智能合约测试和主网交易的仿真。”

资产令牌化公司 SolidBlock 的联合创始人 Yael Tamar说,“使用DeFi技术对于审查基于智能合约的财产支持的安全令牌非常有帮助,不仅可以在部署之前模拟我们的合同在网络上的表现,还可以针对该市场中广为人知的攻击对合同进行测试。”

安永还宣布了源代码在公共领域对零知识证明原型编译器的贡献。该公司最新的零知识证明(zero-knowledge proof 简称ZKP)协议 ” Starlight” 旨在解决在共享网络上保留商业机密性的问题。去年3月,安永与 Microsoft 和 ConsenSys 推出了以企业为中心的智能合约和令牌化协议 Baseline Protocol。该协议利用以太坊主网作为中间件,同时为网络参与者提供强大的隐私保护,为企业提供了一种在去中心化网络上进行交易的方法,而不会将敏感数据暴露给对手。

Diem协会:主要业务转移至美国,瞄准美元稳定币

5月13日,社交巨头脸书Facebook提出并主导的数字货币Diem(原名Libra)协会发布推文称,正在简化Diem美元稳定币的发行计划,将其主要业务转移到美国,纳入美国监管范围,将在美国运行其基于区块链的支付系统。该转变意味着Diem不再需要FINMA(瑞士金融市场监督管理局)的许可证。“FINMA召集了来自世界各地的二十多个国家的监管机构,由此提出的建设性反馈让Diem项目获益匪浅。”其首席执行官Stuart Levey称。

力研咨询公司创始人、区块链和加密数字资产行业研究者谷燕西指出,对于Diem协会来说,将经营主体转到美国并发行美元稳定币,这是一个正确的战略选择。“Diem在美国开始运营后,全球范围内会有更多的成员加入。因为已经在一个主要地区为监管所认可,这会消除其他机构参与协会的主要障碍,”谷燕西提到,“而且现在美国金融监管鼓励企业发行基于美元的稳定币,所以此时Diem美元稳定币在美国推出是非常合适的。”


国内前沿

中央会议专题研讨“后摩尔时代的集成电路潜在颠覆性技术”

5月14日,国家科技体制改革和创新体系建设领导小组第十八次会议在北京召开。中共中央政治局委员、国务院副总理、国家科技体制改革和创新体系建设领导小组组长刘鹤主持会议并讲话。会议专题讨论了面向后摩尔时代的集成电路潜在颠覆性技术。

维基百科资料显示,摩尔定律是英特尔创始人之一戈登·摩尔上世纪提出的一项经验规律,即通过芯片工艺的演进,每18个月芯片上可容纳的晶体管数量翻一番。

近年来,传统半导体工艺日益趋近物理瓶颈,摩尔定律被认为已经不再反映现在的半导体工艺发展趋势,世界已经进入了“后摩尔时代。所谓后摩尔时代的潜在颠覆性技术,可以理解为绕过现有技术演进的技术。

分析人士表示,“后摩尔时代有三个方面值得研究,一个是新材料,每一次新技术发展材料都是非常重要的,现在是硅基,以后可能是碳基;第二是架构上的创新;第三,制造封装端,比如Chiplet(芯粒)等都是值得研究的。”他还表示,新的物理器件、新的存储器都值得关注。

广东省首席数据官制度开展试点

5月13日,广东省政府办公厅正式发布《广东省首席数据官制度试点工作方案》,要求选取6个省直部门以及10个地市开展试点工作,推动建立首席数据官制度,深化数据要素市场化配置改革。各试点城市和部门均首次设由“二把手”担任的首席数据官。

此外,为保障各项试点工作任务落实,广东省政务服务数据管理局还将建立常态化首席数据官工作沟通机制来加强跟踪指导,并在公共支撑、平台应用、数据共享回流等方面给予支持保障。同时加强对试点区域的业务指导与培训,促进首席数据官间的业务交流与合作。

媒体评论称,此次在广东各试点城市和部门均设由“二把手”担任的首席数据官在全国尚属首次。“首席数据官”一职最早由企业创设,政府专门设立该职位,或将能促进政企数据间更好的沟通和协调。

市场观察:全国首个银行互联网贷款管理细则出台

5月17日,江西银保监局发布《关于转发进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》,距离监管披露进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知仅三个月。江西省商业银行所遵循的互联网贷款出资比例、集中度指标、限额指标均严于银保监会在2月公布的《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》规定的全国标准。江西尤其进一步限制农商行的互联网贷款规模,农村中小银行与合作机构共同发放的互联网贷款余额不得超过本行全部贷款的15%,远低于银保监会定的50%红线。

媒体评论称,监管之所以持续强化地方性银行联合贷、助贷管理,主要是因为部分银行过度迷恋互联网流量,依赖资金批发业务。目前多地监管都在制定相关细则,很快将会发布,地方性银行互联网贷款业务政策空间将进一步收紧,中小银行正面临史无前例的监管压力。


重点报告摘编

绿色金融科技

一、绿色金融科技概念界定

在全球经济社会数字化绿色化转型的时代背景下,绿色金融科技作为金融科技与绿色金融融合创新发展的产物,日益成为主要国家和国际组织都高度关注的交叉性领域。

1、可持续发展目标(SDGs):联合国环境署于2018年9月发布的《绿色数字金融》报告中提出,绿色数字金融是应用大数据、人工智能、区块链及物联网等技术支持的金融创新,以帮助绿色环保项目进行投融资活动,实现可持续发展目标(SDGs)。

2、环境、 社会和治理(ESG)理念:

欧盟委员会下属欧洲银行业研究所(EBI)在2020年8月发布的《绿色金融科技初步评 估》中指出,绿色金融科技是利用金融科技的点对点、分布式账本等技术,改善投融资形式,降低信息成本,结合环境、 社会和治理(ESG)理念,建立一个更加普惠、可循环和环境友好的金融系统,以支持可持续发展目标(SDGs)。

3、绿色金融科技:

绿色金融科技是通过金融科技在绿色金融领域应用,利用人工智能、区块链、大数据等新一代信息技术,为绿色项目提供投融资、风险管理、项目运营等金融产品和服务,以实现“碳达峰”“碳中和”目标。

二、绿色金融科技实践

1.国际绿色金融科技政策与实践

从国际情况看,有不少国家对于绿色金融科技发展持支持的态度,通过纳入国家战略、成立技术小组或网络、召开金融科技节等方式表示支持。例如2016年9月二十国集团领导人杭州峰会发布了《G20绿色金融综合报告》,首次将绿色金融纳入会议议题。并且2018年2月的G20可持续金融研究小组将金融科技推动可持续金融发展列为三大议题之一,组织开展前瞻性研究工作。

英国先后推出了金融科技与绿色金融国家战略,推动绿色金融在国内多个领域的发展,并且积极与中国进行此领域的合作。最新消息是在2021年伦敦金融科技周上表示,将推出第二阶段数字沙盒,重点关注致力于解决或持续发展与气候相关挑战的初创公司。

新加坡金融管理局2019年发布的《绿色金融行动计划》 将“利用金融科技领域优势应对绿色金融领域主要挑战”作为关键战略之一,并将拨款5000万新元,用于支持绿色金融科技解决方案和项目。此外,在今年新加坡金融管理局还有新举措,将“可持续发展和绿色金融”作为主题,通过国家金融科技节和即将举办的2021年全球金融科技黑客马拉松,为全球绿色金融科技创新提供展示平台。

瑞士联邦委员会于2020年的6月和11月先后发布报告指南,成立绿色金融科技网络,意在促进数字技术与可持续金融服务有机结合,将瑞士转变为可持续金融服务的领先地区。全球各国主要在支付、银行、投资、监管科技等领域推进绿色金融科技应用,例如移动支付和央行数字货币等新兴支付手段与传统支付手段相比较而言就更加低碳。根据全球金融中心城市绿色金融联盟对绿色金融科技业务公司的调查,发现这些公司主要分布在中欧、西欧地区,其中 瑞士、法国、英国、西班牙公司数量约占全欧洲的 50%,总体应用场景主要为众筹(43家)、能源交易(21家)、ESG分析(13家)、数字化投资(7家)、碳足迹(7家)。

2、国内绿色金融科技政策与实践

从国内情况看,绿色金融科技应用的市场空间巨大。习近平总书记2020年9月在联合国会议上宣布中国将采取更加有力的政策和措施,二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值,努力争取2060年前实现碳中和,为我国绿色发展提出了更高要求。根据清华大学绿色金融发展研究中心针对60余家开展绿色金融科技业务机构调查,绿色金融科技主要应用场景包括ESG分析(12%)、环境风险管理(12%)、绿色信贷(10%)、环境效益测算(10%)、碳金融 (9%)、绿色债券(8%),主要集聚地区为北京、上海、广东、浙江等。

综上所述,发展绿色金融科技既是金融科技贯彻绿色发展理念的必然要求,也是破解当前绿色金融共性难题的可行举措,具有重要现实意义。 

整理编辑 / 李杨、李思睿、范修凯、孙越琦、吴婷


FinTech China是北京前沿金融监管科技研究院推出的系列信息产品。

北京前沿金融监管科技研究院(Beijing Frontier Institute of Regulation and Supervision Technology,简称FIRST)是由北京市地方金融监督管理局指导建设的一家非官方、非营利性质的研究机构,专注于适合我国国情的监管科技前沿创新理论研究。

研究院依托浙江大学互联网金融研究院自2014年成立以来在学科建设、国际化发展、政产学研创融合发展等方面积累的优势,积极与北京市开展合作,助力北京建设具有全球影响力的金融科技创新中心。研究院致力于开展适合我国国情的金融科技和监管科技前沿创新理论研究,发布“全球金融科技中心城市报告”,通过“科技+金融+应用”的聚集效应,提升“科技+监管”“科技+合规”的双向场景赋能。作为全球监管科技论坛秘书处,研究院通过国际交流与合作,构建监管机构、行业协会、金融企业、科技公司以及科研院所等各主体良性互动的平台,打造监管科技生态圈和金融科技发展生态圈。


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